近日，中國人民銀行、國家金融監(jiān)督管理總局、最高人民法院、國家發(fā)展和改革委員會、商務部、國家市場監(jiān)督管理總局6部門就《關于規(guī)范供應鏈金融業(yè)務 引導供應鏈信息服務機構更好服務中小企業(yè)融資有關事宜的通知》（以下簡稱《通知》）對社會公開征求意見。《通知》聚焦應收賬款電子憑證等供應鏈金融業(yè)務，規(guī)范相關供應鏈金融業(yè)務發(fā)展，對商業(yè)銀行、供應鏈信息服務機構、供應鏈核心企業(yè)等提出系列規(guī)范管理措施。
中國銀行研究院研究員葉銀丹表示，近年來，我國供應鏈金融快速發(fā)展，在提升產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同、緩解中小企業(yè)融資難等方面發(fā)揮了積極作用，但也暴露出諸多問題，如核心企業(yè)過度占用供應商資金、應收賬款確權不清、虛假交易融資、資金脫實向虛等。部分企業(yè)濫用供應鏈金融工具，形成潛在信用風險。《通知》規(guī)范市場秩序，確保金融資源精準流入供應鏈薄弱環(huán)節(jié)，有利于提升產(chǎn)業(yè)鏈整體韌性，增強供應鏈穩(wěn)定性和抗風險能力。
“供應鏈金融對發(fā)揮金融服務功能，保障產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈暢通，增加中小微企業(yè)融資可得性等發(fā)揮了積極作用。”中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬表示，供應鏈金融可以借助產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈盤活小微企業(yè)資產(chǎn)，為小微企業(yè)提供增信，緩解小微企業(yè)在融資過程中存在的合規(guī)抵質(zhì)押物不足、與金融機構之間信息不對稱等問題，從而更好地滿足小微企業(yè)的融資需求。《通知》著眼于規(guī)范供應鏈金融發(fā)展，有助于讓供應鏈金融在滿足小微企業(yè)融資方面的優(yōu)勢更好發(fā)揮，更好滿足小微企業(yè)的融資需求。
《通知》要求，供應鏈核心企業(yè)不得利用優(yōu)勢地位拖欠中小企業(yè)賬款或不當增加中小企業(yè)應收賬款，不得要求中小企業(yè)接受不合理的付款期限，不得強制中小企業(yè)接受各類非現(xiàn)金支付方式和利用非現(xiàn)金支付方式變相延長付款期限。對此，葉銀丹表示，此前部分核心企業(yè)利用強勢地位壓制供應商，拖延應付款項，導致中小企業(yè)融資難、現(xiàn)金流緊張。《通知》強化核心企業(yè)責任，明確其在供應鏈金融中的義務，有助于打破“信用截留”現(xiàn)象，讓供應鏈上下游企業(yè)獲得更公平的融資機會。
此外，《通知》設定了兩年過渡期。葉銀丹認為，這給了經(jīng)營主體充分的適應時間。“穩(wěn)步推進、逐步規(guī)范”的方式有助于企業(yè)和金融機構在合規(guī)要求下逐步優(yōu)化供應鏈金融業(yè)務模式，形成更加穩(wěn)健、可持續(xù)的行業(yè)發(fā)展格局。
專家認為，未來，還應強化監(jiān)管協(xié)同、提升金融服務、加快完善相關法律，確保《通知》落到實處。“應強化政策執(zhí)行與監(jiān)管，確保合規(guī)落地。”葉銀丹建議，供應鏈金融涉及銀行、核心企業(yè)、供應商、第三方金融科技公司等多方主體，應建立跨部門協(xié)同監(jiān)管機制，推動人民銀行、金融監(jiān)管總局、證監(jiān)會等機構協(xié)作監(jiān)管，形成信息共享機制，防范監(jiān)管套利。同時須加大對違規(guī)行為的監(jiān)管力度，對虛假貿(mào)易背景、重復融資、資金空轉(zhuǎn)等問題進行嚴厲打擊，提高違法成本，形成有效震懾。
婁飛鵬認為，為了更好落實《通知》，一方面，需要結合產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈、核心企業(yè)和小微企業(yè)交易模式等，針對性設計細化的金融服務方案；另一方面，需要考慮供應鏈金融對融資企業(yè)經(jīng)營、交易、信用等信息有較多需求的特點，充分利用數(shù)字信息技術，提升金融服務質(zhì)效。此外，圍繞供應鏈金融發(fā)展的需求，還需要為其提供支付結算等綜合服務。
針對金融機構，葉銀丹建議，加快金融科技賦能，推動大數(shù)據(jù)和人工智能在風控中的應用，結合交易流水、發(fā)票數(shù)據(jù)、稅務信息等多維數(shù)據(jù)，構建智能風控模型，實現(xiàn)自動化審批和精準定價。此外，還可加快數(shù)字人民幣在供應鏈金融中的應用，依托其智能支付能力，實現(xiàn)資金的精準流轉(zhuǎn)和用途監(jiān)管，降低資金挪用與套現(xiàn)風險。同時，還應引導金融機構創(chuàng)新模式，提高中小銀行的參與度。金融機構可通過銀企合作，構建“產(chǎn)業(yè)鏈+金融”模式，基于真實交易提供訂單融資、存貨融資等供應鏈金融產(chǎn)品，提升中小企業(yè)的融資可得性。中小銀行可借助地方政府、產(chǎn)業(yè)園區(qū)和科技平臺設立供應鏈金融專營機構，精準服務本地產(chǎn)業(yè)鏈，形成特色供應鏈金融模式。
業(yè)內(nèi)人士認為，加快完善相關法律體系更為重要。葉銀丹建議，應健全應收賬款確權和債權保護機制，明確電子合同、電子發(fā)票、數(shù)字簽名的法律效力，防止相關企業(yè)無故拒絕確權或拖欠賬款，保障供應商權益。同時，加快供應鏈金融資產(chǎn)證券化的立法進程，推動應收賬款資產(chǎn)支持證券（ABS）及存貨融資資產(chǎn)證券化的法律框架完善，提高供應鏈金融資產(chǎn)的流動性，幫助企業(yè)拓寬融資渠道。（經(jīng)濟日報記者 陳果靜）
來源：經(jīng)濟日報
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